Налогообложение операций с паями паевых инвестиционных фондов

Виды и типы инвестиционных фондов 1. В Республике Беларусь могут создаваться следующие виды инвестиционных фондов: Паевой инвестиционный фонд может быть двух типов: Правилами открытого паевого инвестиционного фонда владельцу его инвестиционного пая может быть предоставлено право требовать от управляющей организации открытого паевого инвестиционного фонда выкупа этого пая в любой рабочий день, за исключением случая, предусмотренного частью третьей настоящего пункта. Интервальным признается открытый паевой инвестиционный фонд, который предоставляет владельцу его инвестиционного пая право требовать от управляющей организации открытого паевого инвестиционного фонда выкупа этого пая в случаях, на условиях и в порядке, установленных в соответствии с настоящим Законом, но не реже одного раза в год. Владелец инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда не вправе требовать от управляющей организации паевого инвестиционного фонда выкупа принадлежащих ему инвестиционных паев, если иное не установлено правилами этого фонда, а также за исключением случая, предусмотренного пунктом 8 статьи 27 настоящего Закона.

ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Открытый паевой инвестиционный фонд 01 октября ПИФы открытого типа отличает значительная свобода передвижения инвестиционных паев. Они могут быть приобретены потенциальным инвестором в любой день. И так же, по первому требованию инвестора, они должны быть погашены компанией, осуществляющей управление фондом. Выплата денежных средств производится не позднее, чем в десятидневный срок с момента погашения пая.

подлежащих исполнению за счет активов Открытого индексного паевого активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости В случае, если признаваемая котировка указанных ценных бумаг не может признается равной оценочной стоимости акций выпуска, по отношению к которому.

траница 1 Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом и представляет собой обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного инвесторами1 в доверительное управление управляющей компании. Фонд выступает как одна из форм коллективного инвестирования, при этом инвестор становится собственником инвестиционного пая - ценной бумаги, выдаваемой управляющей компанией. Прирост имущества данного фонда, в том числе в виде банковских процентов, дивидендов и процентов по ценным бумагам, составляющим имущество фонда, доходов от реализации недвижимости, налогом на прибыль не облагается.

Доверительное управление этими фондами осуществляют управляющие компании. Паевой инвестиционный фонд признается открытым, если управляющая компания принимает на себя обязанность осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию инвестора в срок, установленный правилами паевого инвестиционного фонда, но не превышающий 15 рабочих дней с даты предъявления требования.

Паевой инвестиционный фонд признается интервальным, если управляющая компания принимает на себя обязанность осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию инвестора в срок, установленный правилами паевого инвестиционного фонда, но не реже одного раза в год. В открытом паевом фонде управляющая компания обязана выкупить выпущенные ею инвестиционные паи в течение 15 дней с момента подачи заявки инвестора, что создает механизм защиты пайщиков от произвола управляющих.

В интервальном паевом фонде управляющая компания обязана выкупать инвестиционные паи по требованию инвестора не реже одного раза в год. Сумма чистых активов фонда - 2 71 рублей на 2.

Паевые фонды: как они работают и как на них заработать

Имущественная составляющая паевого инвестиционного фонда В качестве имущества, передаваемого в доверительное управление открытым и интервальным паевым инвестиционным фондам, учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства. Что касается закрытых паевых инвестиционных фондов, то в их доверительное управление учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим фондом, иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией.

Отдельно стоит отметить, что не допускается передача в доверительное управление имущества, находящегося в залоге. По смыслу закона инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.

ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД КАК ЕГО РАЗНОВИДНОСТЬ . ПИФ признается открытым, если управляющая компания принимает на себя.

Распечатать страницу Словарь инвестора Агент паевого инвестиционного фонда - юридическое лицо, осуществляющее деятельность по размещению и выкупу инвестиционных паев фонда на основании договора поручения, заключенного с управляющей компанией, доверенности и правил фонда. Активы паевого инвестиционного фонда - имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, в состав которого входят финансовые вложения ценные бумаги , денежные средства, дебиторская задолженность.

Аудитор паевого инвестиционного фонда - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности в области аудита бирж, внебюджетных фондов и инвестиционных институтов и заключившее договор с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда на проведение аудита фонда. Балансовая стоимость - стоимость активов и пассивов фонда, отражаемая в бухгалтерском учете и в обособленном бухгалтерском балансе фонда.

Владелец паев - физическое или юридическое лицо, в отношении которого в реестр владельцев инвестиционных паев фонда внесена запись о количестве принадлежащих ему инвестиционных паев. Выкуп инвестиционных паев - продажа владельцем инвестиционных паев фонда, в порядке, установленном правилами фонда. Доверительное управление - по договору доверительного управления имуществом одна сторона учредитель управления передает другой стороне доверительному управляющему на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица выгодоприобретателя.

Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Закрытый паевой инвестиционный фонд - фонд, паи которого после первичного размещение обращаются, то есть покупается и продаются на бирже по цене определяющейся спросом и предложением на них. Заявка на приобретение инвестиционных паев - документ, оформленный в соответствии с формой приложения к правилам фонда, и содержащий акцепт оферты по размещению инвестиционных паев, изложенной в тексте правил фонда.

Заявка на выкуп инвестиционных паев - документ, оформленный в соответствии с формой приложения к правилам фонда, и содержащий требование о выкупе определенного количества инвестиционных паев. Инвестиционная декларация фонда - ограничения на объекты инвестирования и стратегия инвестирования средств, изложенные в правилах паевого инвестиционного фонда. Инвестиционный пай - именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца требовать от управляющей компании выкупа принадлежащего ему инвестиционного пая в соответствии с правилами фонда.

Инвестор паевого инвестиционного фонда - лицо, осуществившее в соответствии с правилами фонда оплату приобретаемых инвестиционных паев, приходная запись о котором не внесена в реестр владельцев инвестиционных паев фонда.

Основные термины и понятия

Преимущества паевых инвестиционных фондов[ править править код ] Паевой инвестиционный фонд обеспечивает следующие преимущества инвесторам по сравнению с инвестициями через брокера: Согласно действующему законодательству налог платят сами пайщики в случае получения дохода, то есть в момент продажи пая. Во время владения паем налоговых платежей не производится; профессиональное управление; высокая ликвидность пая для открытых фондов ; возможность поэтапной оплаты паёв при работе по схеме вызова капитала.

Если международным договором Республики Беларусь установлены . Открытым признается паевой инвестиционный фонд, который.

Какой минимальный и максимальный размер ПИФ? Указанные минимальные значения установлены только для целей формирования ПИФ. Если в дальнейшем стоимость чистых активов ПИФ станет менее указанных сумм, это не будет являться основанием для прекращения фонда или иных действий. В правилах, в том числе указываются: Например, из правил закрытого ПИФ следует, что минимальная сумма для формирования составляет 50 млн. При этом максимальное количество паев, выдаваемых при формировании — шт.

Первый инвестор подает заявку на сумму 40 млн. После него второй инвестор подает заявку на сумму 45 млн. После этого третий инвестор подает третью заявку на 15 млн. В такой ситуации УК должна принять первую и вторую заявки, а в приеме третей отказать, так как 85 млн. При этом для закрытого ПИФ минимальный срок составляет 3 года. Открытые и интервальные ПИФ.

Срок доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом истекает по окончании последнего срока погашения инвестиционных паев перед истечением предусмотренного правилами доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом срока действия указанного договора. Если это предусмотрено правилами доверительного управления открытым и интервальным паевыми инвестиционными фондами, срок действия соответствующего договора доверительного управления считается продленным на тот же срок, если владельцы инвестиционных паев не потребовали погашения всех принадлежащих им инвестиционных паев.

Обмен паев: как исчислить налог

При этом управление собранными средствами выделилось в самостоятельную область деятельности, для осуществления которой управляющей компании необходимо получить специальную лицензию. Представляется необходимым дать краткую характеристику и провести небольшой сравнительный анализ перечисленных институтов коллективного инвестирования. Попутно заметим, что на практике одни коллективные инвесторы могут выступать клиентами других коллективных инвесторов.

Например, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, общества взаимного страхования и кредитные союзы могут приобретать акции или паи инвестиционных фондов, пользоваться услугами по доверительному управлению общих фондов банковского управления или брокерских компаний."Об организации страхового дела в Российской Федерации" действует в редакции от 31 декабря г.

Открытый паевой инвестиционный фонд: развитие фондовых рынков. 2 Открытый Идеальным считается вложение средств, если оно обеспечивает.

Особенности налогообложения юридических лиц — нерезидентов Налогообложение физических лиц Часть . Доход по операциям с ценными бумагами, в том числе с паями инвестиционных фондов, облагается налогом на доходы физических лиц НДФЛ. Особенности налогообложения доходов по операциям с ценными бумагами для физических лиц описаны в статье Дата получения дохода При определении налоговой базы по доходам с инвестиционными паями учитываются доходы, полученные по следующим операциям: Также к обращающимся ценным бумагам относятся инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, даже в тех случаях, когда такие паи не обращаются на ОРЦБ.

Немаловажно отметить, что инвестиционные паи признаются обращающимися за исключением паев открытых паевых инвестиционных фондов , если одновременно выполняются следующие условия: При отсутствии информации о средневзвешенной цене ценной бумаги у российского организатора торговли на РЦБ на дату ее реализации рыночной котировкой признается средневзвешенная цена, сложившаяся на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.

Соответственно, к не обращающимися на ОРЦБ относятся инвестиционные паи закрытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, которые не обращаются на ОРЦБ, либо по которым не рассчитывается средневзвешенная цена в течение последних трех месяцев на ОРЦБ. Доход по операциям с инвестиционными паями возникает в момент: Также к расходам можно отнести как суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении получении паев, так и сумму налога, уплаченного налогоплательщиком например, в случаях, когда возникла материальная выгода от приобретения паев — см.

3.3. Инвестиционные фонды

Статьи бухгалтеру Статья Имущество, передаваемое в паевые инвестиционные фонды. В доверительное управление открытым и интервальным паевыми инвестиционными фондами учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства.

Что касается закрытых паевых инвестиционных фондов, - - если это предусмотрено правилами доверительного управления этим фондом, инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда должна быть . общей собственности пайщиков (и соответственно сторонниками признания.

Да, совокупность активов - это все, что входит в активы фонда, включая дебиторскую задолженность, деньги у брокера, ценные бумаги и проч. Но для этого необходимо раскрытие информации каждый рабочий день, иначе последняя отчетная дата, которая была год назад, а состав активов того фонда, который поменялся - это неправильно.

Состав активов, приходящийся на 1 акцию этого , имеющий состав активов на 1 акцию. Если этот фонд высоковыборочный, то у него СЧА может быть меньше чем стоимость активов. К примеру, у фонда 1 млрд. В этом случае вы в любом случае смотрите концентрацию относительно активов, а не от СЧА, как предлагается в этом алгоритме расчета. Понятно, что может быть такая ситуация - ПИФу принадлежит 1 акция , из-за того что он использует высокое плечо, то это будет пробивать определенные ограничения.

Владелец акции не отвечает по обязательствам , но все равно это увеличивает риск концентрации, а ограничение именно на концентрацию. Абзацем первым пункта 2. В состав тех активов, которые включаются при расчете ограничения концентрации на одно юридическое лицо, в том числе включается дебиторская задолженность, в которой юридическое лицо является должником.

Но включается не любая дебиторская задолженность, а возникшая в результате приобретения отчуждения ценных бумаг, а так же задолженность по договору на брокерское обслуживание если это лицо является брокером, с которым УК заключила договор. Условно из дебиторской задолженности юридического лица выделили моменты, которые более актуальны для фондов для квалифицированных инвесторов , с учетом того, что напрямую с фонда займы выдавать не могут.

О налогообложении закрытого паевого инвестиционного фонда

Закрытый фонд ЗПИФ Характерной особенностью фонда является то, что инвестор может купить паи только при формировании или доп. В таком фонде имеется фиксированное количество паев. Создание и выпуск дополнительных паев или выкуп паев обычно требует согласия пайщиков. Кроме того, если это указано в ПДУ, то пайщики такого фонда могут регулярно получать доход от доверительного управления.

Различаются два типа ПИФ: открытый и интервальный. ПИФ признается открытым, если управляющая компания принимает на себя обязанность.

АИФ не вправе размещать иные ценные бумаги, кроме обыкновенных именных акций. АИФ не вправе осуществлять размещение акций путем закрытой подписки. Акции АИФа могут оплачиваться только денежными средствами или имуществом, предусмотренным его инвестиционной декларацией. Неполная оплата акций при их размещении не допускается. Инвестиционная декларация представляет собой документ, где указаны основные объекты инвестирования и инвестиционные цели.

Изменения или дополнения к ней утверждаются общим собранием акционеров АИФа.

Паевой инвестиционный фонд. Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости