Об утверждении Правил осуществления деятельности по управлению инвестиционным портфелем

Экономика К вопросу организации и эффективного управления портфельным инвестированием в банках второго уровня РК Фондовые рынки весьма чувствительны к любым политическим и экономическим колебаниям в мире. Согласно существующим глобальным тенденциям: В современном мире каждый максимально стремиться нарастить собственный капитал как на микроуровне, так и на международной арене. Если капитал стабилен и имеет потенциал к приумножению, то стабилен и значителен его обладатель. Таков закон эволюции участников истории века. Реалии нашего времени диктуют банкам системно организовывать и эффективно управлять инвестиционным портфелем. В статье предпринята попытка формирования рекомендаций для коммерческих банков касательно их эффективного управления инвестиционным портфелем. В современном мире, который характерен информационной диверсификацией, скоростной динамикой событий, каждый максимально стремиться нарастить собственный капитал как на микроуровне, так и на международной арене.

Ваш -адрес н.

Одним из них является выход Банка развития Казахстана БРК на международные рынки капитала с двумя успешными выпусками евробондов, деноминированных в тенге. О том, как себя чувствует эмитент ценных бумаг, какие задачи перед собой ставит и какие трудности преодолевает, в интервью рассказал заместитель председателя правления БРК Дмитрий Бабичев - Как повлияли на деятельность банка новые стандарты международной финансовой отчетности 9?

В частности, как это отразилось на оценке качества активов?

Kaspi Bank — казахстанский розничный системообразующий банк. Головной офис Портфель преимущественно розничный — 96,6 %. В августе , в соответствии с законом Республики Казахстан «Об акционерных начиная с ; ^ Инвестиционный меморандум АО «Kaspi Bank» г.

Общий портфель. В соответствии со стратегией инвестирования пенсионных активов ЕНПФ в целях диверсификации инвестиционного портфеля, направленной на обеспечение сохранности и доходности, пенсионные активы инвестируются в различные виды финансовых инструментов по валютам, странам, секторам и эмитентам. Портфель пенсионных активов, номинированных в тенге. Пенсионные активы ЕНПФ, номинированные в тенге, инвестируется исключительно в рамках направлений, которые ежегодно одобряются Советом по управлению Национальным фондом Республики Казахстан.

инвестиции в тенге. В апреле года объем инвестирования пенсионных активов, номинированных в тенге, составил 76,00 млрд. В рассматриваемом периоде свободные денежные средства в тенге также размещались в краткосрочные инструменты денежного рынка. При этом данные инвестиции не являются стратегической целью инвестирования и осуществляются в рамках управления текущей ликвидностью для поддержания доходности пенсионных активов.

Общие положения Сноска. Действие Правил распространяется на: В Правилах использованы следующие понятия: Деятельность по управлению инвестиционным портфелем в части, не урегулированной Правилами, осуществляется в соответствии с внутренними документами управляющего инвестиционным портфелем, заключенными между управляющим инвестиционным портфелем и его клиентами договорами по управлению инвестиционным портфелем.

Страховая организация, осуществляющая деятельность в отрасли"страхование жизни", имеющая соответствующую лицензию уполномоченного органа, осуществляет деятельность по управлению инвестиционным портфелем в отношении активов:

Годовой отчет Национального Банка Республики Казахстан за. Дальнейший анализ структуры судного портфеля (см. табл. ). ,9 млрд. тенге или 8,8% от судного портфеля банков второго уровня. Инвестиционный меморандум. категории сомнительных и безнадежных в судном портфеле.

Вложение значительной доли инвестируемых средств во вклады в БВУ говорит, в частности, об усилении роли страхового сектора финансового посредничества в кредитовании экономики. Таким образом, благодаря тому, что значительная часть прибыли до налогообложения состоит из инвестиционной компоненты, можно с полным основанием констатировать, что на данном этапе своего развития страховые компании практически не зарабатывают за счет своей основной деятельности, что, впрочем, соответствует мировым нормам.

Преобладание инвестиций в доходах страховщиков этих стран соседствует также с высокой убыточностью страховых операций при обоснованной цене андеррайтинга. Следовательно, доход страховых организаций в Казахстане будет полностью складываться из прибыли, полученной от инвестиционной деятельности при условии уменьшения себестоимости страховых операций и роста убытков от реализации страховых продуктов. При достаточном уровне премии в распоряжении страховщиков у них, естественно, не возникнет потребность нахождения более прибыльного и гарантированного размещения своих активов.

Доказательством тенденции перехода казахстанского страхового рынка на признанный мировой практикой путь развития служит рост прибыли от поставки инвестиционного капитала для экономики страны и страховых выплат. Из динамики страховых премий и страховых выплат, приведенной на диаграмме 1, видно, что за последние годы страховые выплаты растут более быстрыми темпами, чем страховые премии. Динамика страховых премий, страховых выплат.

Уменьшению себестоимости андеррайтинга способствует управление капиталом и расходами страховой компании. В деятельности современной страховой компании можно выделить три основных направления: Для владельцев страховой компании её стоимость складывается из прибыли, которую они заработают, если вложат капитал в рынок самостоятельно подобно инвестиционному фонду и издержек, присущих особенностям страхового бизнеса.

Базовая стоимость капитала — это прибыль за наличие финансовых рисков, грозящих потерей их капитала.

Общий объём инвестиций в жилстрой по итогам девяти месяцев составил 819 млрд тенге

Управление и инвестирование пенсионных активов в РК 1. Кто управляет пенсионными активами? Органом, который осуществляет функции по выработке предложений по повышению эффективности управления, по направлениям инвестирования и по определению перечня финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет пенсионных активов единого накопительного пенсионного фонда, является Совет по управлению Национальным фондом РК.

Перечень финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет пенсионных активов ЕНПФ, утверждается постановлением Правительства Республики Казахстан. Исходя из вышеизложенного, можно утверждать, что пенсионные активы находятся под всесторонним контролем и их сохранность гарантирована государством.

Структуру инвестиционного портфеля условно можно разделить на четыре государственные ценные бумаги Республики Казахстан и иностранных эмитентов, депозиты в банках второго уровня, структурные продукты.

Напомним, что инвестиционный доход по пенсионным активам зависит от ситуации на финансовых рынках и стоимости финансовых инструментов, в которые Национальным банком РК были инвестированы пенсионные активы, передает пресс-служба ЕНПФ. В целях обеспечения сбалансированного уровня доходности в долгосрочной перспективе Национальный банк Республики Казахстан в своей инвестиционной стратегии придерживается концепции диверсифицированного инвестиционного портфеля, который состоит из различных финансовых инструментов.

На третьем месте — облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан. С 1 января года функции по выработке предложений по повышению эффективности управления пенсионными активами переданы Совету по управлению Национальным фондом, который возглавляет Президент Республики Казахстан. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, пенсионные выплаты, индивидуальный учет пенсионных накоплений и выплат, предоставляет вкладчику получателю информацию о состоянии его пенсионных накоплений подробнее на .

инвестиции АО «ЕНПФ»

Александр Воротилов Фото: Все казахстанские брокеры и дилеры выполняют новые нормативы по коэффициентам ликвидности, утвержденные Нацбанком РК. Об этом говорится в последнем отчете регулятора на начало текущей весны. Напомним, коэффициент ликвидности — это отношение суммы ликвидных активов к обязательствам компании, то есть ликвидные активы делятся на обязательства. Этот показатель для инвесткомпаний повышается республиканским регулятором с прошлого года.

постановлением Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию В случае если состав и/или структура инвестиционного портфеля Центрального Срочные вклады в банках второго уровня.

Рыскулова г. Алматы , кандидат экономических наук Достижения и проблемы применения МСФО в банках второго уровня Казахстана Современное состояние банковской системы Казахстана можно охарактеризовать следующими показателями. По состоянию на В г. Данными факторами обусловлены рост объемов вкладов населения в банках и совокупных активов банков и, как следствие, высокая кредитная активность банков и процесс расширения масштабов банковской деятельности в целом.

В течение обзорного периода продолжилась тенденция роста количественных и качественных показателей банковского сектора. Высокими темпами роста характеризуется динамика совокупных активов банков табл.

Пенсионные активы ЕНПФ достигли 8,45 триллиона тенге

Общие положения Глава 2. Пояснение по заполнению Формы Отчет об операциях обратное репо и репо, совершенных за счет собственных активов Пояснение по заполнению формы, предназначенной для сбора административных данных Глава 1. Пояснение по заполнению Формы Отчет о вкладах и деньгах на текущих счетах в банках второго уровня и организациях, осуществляющих отдельные виды банковских операций, размещенных за счет собственных активов Пояснение по заполнению формы, предназначенной для сбора административных данных Глава 1.

Пояснение по заполнению Формы Отчет об инвестициях в капитал других юридических лиц за счет собственных активов Пояснение по заполнению формы, предназначенной для сбора административных данных Глава 1. Пояснение по заполнению Формы Отчет о выданных займах и дебиторской задолженности, учитываемых в составе собственных активов и активов клиентов Пояснение по заполнению формы, предназначенной для сбора административных данных Глава 1.

Kaspi Bank — казахстанский розничный системообразующий банк. Головной офис Портфель преимущественно розничный — 96,6 %. В августе , в соответствии с законом Республики Казахстан «Об акционерных начиная с ; ^ Инвестиционный меморандум АО «Kaspi Bank» г.

За три квартала года частники профинансировали ввод жилья на млрд тенге. Общий объём инвестиций в жилстрой по итогам девяти месяцев составил млрд тенге. Отрасль вошла в зону высокой привлекательности как для крупных игроков, так и для частного сектора, сообщает . График . Однако велики риски, что инвестиционная активность в жилстрое не удержится в долгосрочном тренде, считают аналитики.

У застройщиков слабая поддержка со стороны соинвесторов. В государственной жилищной политике акценты перевели с прямого на внебюджетное финансирование. Недавно Фонд гарантирования жилищного строительства ФГЖС запустил новый механизм поддержки застройщиков — гарантирование займов дольщиков на покупку квартир в объектах, строящихся под гарантию фонда. Застройщикам выгодно заключать договора с фондом о предоставлении гарантии, это открывает им доступ к кредитам БВУ через средства дольщиков.

Около 15% активов ЕНПФ инвестировано в казахстанские банки

Напомним, что инвестиционное управление пенсионными активами инвестирование пенсионных накоплений осуществляет Национальный банк РК на основании инвестиционной стратегии, одобренной советом по управлению Национальным фондом РК при президенте Республики Казахстан. Проще говоря, Нацбанк выступает в роли инвестора. В своей инвестиционной стратегии Нацбанк придерживается концепции диверсифицированного инвестиционного портфеля, который в целях обеспечения сбалансированного уровня доходности в долгосрочной перспективе состоит из различных финансовых инструментов, номинированных как в тенге, так и в иностранной валюте.

Надо отметить, что финансовых инструментов на рынке не так много, поскольку даже надежные эмитенты не всегда отвечают по своим обязательствам в силу тех или иных экономических обстоятельств. Инвестиционная декларация ЕНПФ предусматривает определенные условия для инвестирования пенсионных активов ЕНПФ в финансовые инструменты банков второго уровня, в том числе необходимость выполнения банками требований по соблюдению пруденциальных нормативов.

Описание структуры ссудного портфеля банковского сектора РК (по видам займов, по качеству). . Активы банков второго уровня РК по состоянию на раля года составили 25 . инвестиции в капитал.

Суммарный инвестиционный портфель банков второго уровня БВУ за первое полугодие года увеличился в 1,5 раза и составил более млрд. По данным АФН, общий доход от вознаграждения только по ценным бумагам за первое полугодие составил 14 млрд. Как и в случае со страховыми компаниями, регулятор предъявляет к банкам достаточно жесткие требования в части их инвестиционной политики. В соответствии с законодательством банки имеют ряд существенных ограничений на приобретение долей участия или акций в уставных капиталах юридических лиц.

К примеру, БВУ имеют право покупать акции компаний, не являющихся финансовыми организациями, только в том случае, если они прошли листинг . Изменение курса отрицательно повлияло в целом на доходность портфелей БВУ. Многие банки стали продавать акции международных финансовых организаций из-за высокого риска дальнейшего снижения курса доллара к национальной валюте. По словам экспертов, банки второго уровня стали больше вкладываться в акции казахстанских эмитентов, так как они более доходны и менее рискованны.

При этом финансовые гиганты придерживаются достаточно строгой инвестиционной стратегии. Как и всякие финансовые институты, банки грезят о более или менее либеральных требованиях к инвестиционной деятельности АФН. По словам участников рынка, основные ограничения по инвестициям в акции казахстанских эмитентов касаются объемов участия в уставном капитале. В целом же банки неохотно предоставляют данные о структуре инвестиционного портфеля и его доле в общем объеме доходов финансового института, а какие-либо существенные изменения в портфеле банков в первую очередь связаны с пруденциальным регулированием АФН.

Небольшая доля доходов от инвестиционной деятельности говорит о том, что главное направление работы отечественных БВУ — коммерческая деятельность и работа с корпоративными клиентами. Даже Казинвестбанк, созданный в году, в конце года, сменив акционеров, перепрофилировался в корпоративный банк, оказывающий коммерческие и инвестиционные банковские услуги.

Инвестиционная деятельность единого накопительного пенсионного фонда республики Казахстан

Общий объём инвестиций в жилстрой по итогам девяти месяцев составил млрд тенге 6 Ноября, , За три квартала текущего года частники профинансировали ввод жилья на миллиардов тенге. Отрасль вошла в зону высокой привлекательности как для крупных игроков, так и для частного сектора, передает . Правительству удалось в текущем году вывести жилстрой в системную точку роста. Однако велики риски, что инвестиционная активность в жилстрое не удержится в долгосрочном тренде.

6 дн. назад По состоянию на 1 мая года объем портфеля пенсионных активов произошло погашение основного долга по облигациям БВУ РК на инвестируются в соответствии с общей структурой и стратегией.

Назад к документу Об утверждении форм и сроков представления отчетов о структуре портфеля ценных бумаг банков второго уровня и инвестиций банков второго уровня в капитал других юридических лиц Совместное постановление Правлений Национального Банка Республики Казахстан от 12 апреля г. Утвердить формы отчетов, представляемых банками второго уровня в уполномоченный орган по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, согласно приложениям 1, 2 и 3 к настоящему постановлению.

Пункт 1 с изменением, внесенным постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от Банкам второго уровня, ежемесячно, не позднее Пункт 2 с изменениями, внесенными постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от Отчеты представляются на электронном носителе с использованием транспортной системы гарантированной доставки информации с криптографическими средствами защиты, обеспечивающей конфиденциальность и некорректируемость представляемых данных.

Пункт 3 в редакции - постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору фин.

ЧАСТАЯ ОШИБКА ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ. Надо ли делать ребалансировку инвестиционного портфеля